华商基金成年内“最惨”基金公司,52只产品51只亏损

作者/《壹财信》武伊,发自南京

今年以来,A股市场的跌势已经让大批权益基金亏损累累,尽管如此,各家基金公司的非货基产品中也总是会有盈利的基金。

然而《壹财信》获悉,华商基金公司52只非货币基金中,今年内居然有51只都为亏损,这样的业绩表现实在可以称之为最惨基金公司了。同时,华商基金旗下产品业绩大多落后同类,两只混合型基金更是凭借年内跌幅超30%而垫底排行榜。

 

2混基垫底同类产品

小将基金经理频繁换手毫无章法

今年的A股大跌行情让基金产品盈利颇为惨淡,从各家公募基金公司的情况看,大多数权益类基金都为亏损,不过尽管如此,也总还是有部分权益基金业绩为正,或者债券型基金业绩向好。然而《壹财信》发现,华商基金绝对算得上是另类,根据了解,该公司旗下共有52只非货币基金,但在今年内竟然有51只业绩都为亏损,这样的情况在公募基金史上似乎都极为少见。

首先看华商基金公司旗下的权益类产品,在年内混合型基金的业绩排名中,华商乐享互联和华商民营活力垫底混合型基金业绩榜,净值分别下跌了38.38%、36.84%。

作为以互联为主题的基金,华商乐享互联从年初以来就一直重仓白酒行业,比如一季度里,白酒股就占到前十大重仓股的4只,分别是贵州茅台、舍得酒业、五粮液、水井坊,另外还有大消费行业的国新健康、伊利股份,其次是科技板块中的兆易创新、三安光电,还有中国平安、新城控股。但一季度大盘高位回调,多数个股也都出现下跌,导致基金净值跌幅15.61%。

到了二季度,其前十大重仓股变更为贵州茅台、兆易创新、国新健康、舍得酒业、寒锐钴业、华友钴业、水井坊、五粮液、南方航空、广联达。除了白酒和大消费概念股票保持稳定外,其余多有变化,最明显的就是加仓了两只在一季度大涨的钴资源上市公司。一季度时,寒锐钴业、华友钴业股价分别上涨23.44%和48.04%,但在二季度,两只股票却下跌了29.14和17.85%,追高买入的动机非常明显。

三季度时,华商乐享互联又迅速将寒锐钴业、华友钴业以及白酒股卖出了前十大重仓股行列,并对科技股进行了加仓,如一季度的兆易创新,又在三季度买回,但在三季度里,兆易创新下跌了18.24%。新买入的深信服下跌了24.5%,医药行业的片仔癀、益丰药房也在三季度下跌。诸多不明智的操作让该基金在二三季度继续亏损8.9%和10.69%。并在四季度后继续亏损10%以上。

而一系列的操作皆出自3年管理经验的小将高兵之手。履历显示,高兵2007年8月至2010年2月就职于普华永道中天会计师事务所,任高级审计师;2010年2月加入华商基金管理有限公司,历任行业研究员及基金经理助理、基金经理职务。

虽然目前高兵只管理着一只基金,但在华商公司旗下,高兵此前还管理着多只基金,不过,任职回报大多亏损严重,和同类均值相比简直不忍直视,其投资能力欠缺的不是一星半点。

而另一只华商民营活力,也是由3年管理经验的小将何奇峰管理。其2004年6月至2006年12月就职于赛迪顾问股份有限公司;2007年1月至2010年1月就职于长城证券金融研究所;2010年1月加入华商基金管理有限公司。

与华商乐享互联一样的是,何奇峰在今年也主要重仓了大消费概念股,包括食品饮料、医药、家居等股票,但在频繁换手和行情不佳的情况下,前三个季度也全部为亏损。并且何奇峰历任管理的基金,任职回报全部亏损,并跑输同类均值。

华商乐享互联与华商民营活力还有一个共同特点,那就是两只基金的累计收益都为亏损。前者成立于2015年12月,累计亏损达47.5%;后者成立于2017年3月,累计亏损达34%。

 

华商基金年内仅一只产品盈利

债基亏损刷新三观

即使不看跌幅排名,在华商基金旗下的52只非货币基金中,今年内业绩亏损的基金数量竟然有51只,仅华商研究精选获得了1.6%上涨以外,其余非货基均为亏损,几乎实现了全军覆没的奇景。

其中,公司旗下是2只股票型基金华商改革创新与华商上游产业,年内分别下跌了14.95%、20.88%。33只混合型基金也基本亏损,除华商乐享互联网、华商民营活力亏损幅度在30%以上外,12只混基亏损幅度超过20%。

更值得一提的是,华商基金公司旗下还有17只债券型基金,年内业绩竟然也无一盈利。4只债基的亏损幅度超过20%,分别为华商双债丰利C、华商双债丰利A、华商稳固添利C、华商稳固添利A。

华商双债丰利今年并没有持仓股票类资产,但年初,其重仓的15华信债遭遇大跌,导致基金净值大幅亏损,3月2日和3月5日的净值波动较其余时间明显放大。同时,其持有的11凯迪MTN1也在5月份的兑付危机后出现大跌,导致基金净值再次遭遇巨大波动,5月7日一天,净值跌幅就达4.02%。

而华商稳固添利,虽然从披露的重仓债券中并未找到亏损依据,但根据业内人士分析,也大概率的受到持仓债券价格波动的影响,这些基金用血淋淋的教训为投资者上了一堂教学课。

 

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