易方达8年老将兼投资部副总,“坑”起基民不含糊

作者/《壹财信》修文,发自南京

近年来,易方达基金公司的发展速度迅猛,如今该公司管理规模已经超过7千亿元,仅次于天弘基金。

不过,《壹财信》却意外的发现,在所有混合型基金中,该公司旗下的易方达新常态却以66.2%的亏损成为同类产品中累计业绩最差的基金,而基金经理宋昆从易方达新常态成立时就参与管理,但此后每年业绩都亏损严重,实在让这位有着8年经验的老将难堪。

 

易方达新常态成倒数第一

累计亏损六成垫底混基

要说权益类基金,真的是不能单看短线业绩,比如今年的A股市场持续大跌,如果单看今年内的业绩,则大多数权益基金都亏损严重。不过即便是拉长来看,成立于2001年的易方达基金公司旗下也仍然有产品让人失望。

据《壹财信》了解,易方达基金公司从成立之时就一直处于行业领先地位,随着近几年的高速发展,其规模已经超过7千亿元,排名仅次于天弘基金,位居公募基金公司规模亚军。但让人意外的是,该公司旗下的易方达新常态竟然累计收益亏损高达66.2%,并且在混合型基金排名中垫底。

如此发展迅速的一线基金公司,为何会有这样的产品表现呢?根据观察,易方达新常态成立于2015年4月底,正好成立于当年牛市的末期,随着2015年下半年股市的大幅回调,该基金的盈利也昙花一现,随即跌入深渊。从净值表现看,自此之后,该基金净值就再没有突破过1元。

进入到2016年,A股更是迎来普跌,而这也成为易方达新常态最主要的下跌时期。这一年,该基金跌幅高达31.38%。进入到2017年,虽然创蓝筹让市场整体行情火爆,但可惜易方达新常态既没有持仓家电和白酒股,也没有持仓大族激光、海康威视,大华股份等科技龙头股,这上下不靠的持股最终令其在牛市中,基金净值下跌了5.81%。

经此一役,投资者也对其大为失望,从2016年年底该基金50.05亿元的规模下降到2017年年底的37.70亿元规模,降幅高达25%。与之对应的,基金份额也从96.93亿份下降到77.54亿份,降幅达20%。

尽管2018年还没有过完,但《壹财信》发现,其在今年内净值就下跌了30.45%,而天齐锂业、大华股份、赣锋锂业、隆基股份几只在去年大涨的股票,均被易方达新常态在今年初就持有,并且多位居季度前十大重仓股中,这也成为今年业绩悲惨的主要原因。

自2015年成立至今已经3年多,易方达新常态不但从来没有过分红,反而累计巨亏,并且还垫底混合型基金。

 

8年老将兼投资部副总

“坑”起基民不含糊

再看易方达新常态的基金经理,本以为是哪个年轻的“菜鸟”,但《壹财信》一看,竟然是有着8年多经验的基金经理宋昆,如今还是易方达投资部副总经理。这啥情况?《壹财信》感觉有点懵。

履历显示,宋昆曾任易方达基金管理有限公司行业研究员、公募基金投资部总经理助理,现任易方达基金管理有限公司公募基金投资部副总经理。最早从2010年9月份任基金经理职务。

资料还显示,宋昆如今共管理4只基金,涉及规模186.49亿元,而其最好的任职回报高达76.4%。这就奇怪了,既然这么有能力,为什么易方达新常态却年年亏损?不看不知道,一看吓一跳,原来区别就在于不同的年份。

宋昆管理易方达新常态是从2015年4月份开始,2个月后,A股见顶回落,等于该基金完全从熊市高位开始进场,再加上2017年的操作失误,导致连年亏损。虽然如此,但该基金的管理费却一点没少收,去年加上今年上半年,合计共向基民收取了0.9432亿元的费用,如果加上2015和2016年,那该基金共收取的管理费高达2.8336亿元。

从宋昆历来管理的基金看,其最佳的76.4%收益率来自易方达新兴成长,宋昆从2013年11月底该基金成立时负责管理,虽然在2016年也亏损巨大,但在2014和2015年都涨幅不错。尤其是2015年,尽管该年度的下半年也遭遇了回撤,但基金净值却随着成长股反弹明显。

在2015年下半年时,易方达新兴成长重仓医药医疗类股票,同时也科技股次之。包括达安基因、得润电子、石基信息、中源协和、通策医疗、汉威电子、机器人、北陆药业、迪安诊断、迪威视讯。而易方达新常态在2015年下半年重仓的却是奥飞娱乐、捷成股份、科大智能、*ST保千、得润电子、光环新网、美亚柏科、新开源、兆日科技、中源协和。

由此看来,医药医疗类行业的缺失是易方达新常态业绩不佳的重要原因。但此后的业绩差别并不大,从2015年以后管理的基金业绩每况愈下的现象非常明显。尤其是今年,宋昆管理的几只基金业绩全都沦陷,看来宋昆依仗的也是牛市行情,在风险控制方面,其表现的并不理想。

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